Čo je účet STP?

Zástupca STP je ako obchodník ECN, kde sa všetky pozície zákazníkov priamo prenášajú na trh prostredníctvom medzibankových obchodných domov alebo dodávateľov likvidity, ako sú banky. Obchodníci STP Forex zaručujú výnimočne jednoduchú výmennú klímu bez akýchkoľvek nezlučiteľných okolností so svojimi zákazníkmi.

Čo je účet STP?

Účet STP (Straight Through Processing) predstavuje technológiu bez obchodného miesta, kde sú všetky obchodné príkazy smerované priamo k poskytovateľom likvidity pomocou DMA (Direct Market Access). Pri použití účtu STP sa všetky obchody najprv presmerujú do skupiny likvidity a potom sa všetky príkazy vyplnia za najlepšiu možnú cenu.

Napriek tomu by sa záznamy STP nemali považovať za skutočnú možnosť na rozdiel od účtov ECN. Účty ECN sú absolútne nemanažérskym modelom pracovnej oblasti, ktorý umožňuje obchodníkom priebežne vymieňať obchodné odvetvia zasielaním príkazov priamo na trh. Účty STP sa vo väčšej miere považujú za kríženca modelov ECN a tvorcu trhu (riadiaca pracovná oblasť). Vzhľadom na všetky veci, STP Forex výmenné účty sa končia ako atraktívnejšie ako konvenčné účty riadiacich pracovných oblastí kvôli sortimentu výhod, ktoré obchodníci oceňujú. Napriek tomu má STP aj niekoľko nevýhod oproti ďalej rozvinutým účtom ECN.

Najlepší makléri s účtom STP

Aké sú rôzne typy menových maklérov?

Vďaka niekoľkým parametrom môžeme rozlišovať medzi mnohými druhmi forexových maklérov. Forex brokeri môžu byť zvyčajne rozdelení do kategórií podľa:

Renomovaní a licencovaní makléri
Makléri bez licencie, ktorí nie sú dôveryhodní

Podľa obchodných platforiem:

Forex brokeri MT4
Forex makléri MT5
MT4 a MT5 Forex brokeri
Makléri s vlastnou platformou

Podľa odderných výkonov:

Forex brokeri bez obchodného miesta (NDD)
Dealing Desk (DD) Forex brokeri
Hybridy Forex brokerov

Makléri NDD sú:

Elektronická komunikačná sieť (ECN) Forex broker
Forex broker s priamym spracovaním (STP)
Hybridný maklér (ECN + STP)

Ako sa STP Forex Brokers líšia od tvorcov trhu?

Zástupcovia výrobcov trhu sú riadiace organizácie pracovnej oblasti, ktoré prijímajú objednávky zákazníkov a buď ich odovzdávajú dovnútra rôznym zákazníkom, alebo preberajú vzdialený okraj výmeny. Trhoví výrobcovia alebo zástupcovia riadiaceho pracovného priestoru nepripájajú obchodníkov k celosvetovému fondu likvidity alebo medzibankovému obchodu. V súlade s tým všetky objednávky cirkulujú medzi zákazníkmi a díler má na výber, či sa postará o požiadavky svojich zákazníkov, alebo ich úplne odmietne podľa likvidity trhu.

Vzhľadom na 24-hodinový charakter devízového trhu sa zástupcovia stretávajú s premenlivou likviditou a protichodnými objemami počas celého dňa. Pre obchodníka je takmer nemysliteľné, aby bezchybne objavil kupujúcich a dílerov pre podobný objem; následne sa väčšina sprostredkovateľov uchýli k tomu, že zaujme opačné stanovisko ako ich maklér. Keďže devízový trh má tendenciu vytvárať väčší počet víťazov ako neúspechov, expedienti spravidla prevládajú, pokiaľ ide o profitovanie z neúspechov svojich zákazníkov. Okrem spreadov sú neúspechy zákazníkov základným zdrojom príjmov pre zástupcov riadiacich pracovísk.
Keďže tvorcovia trhu profitujú z neúspechov svojich zákazníkov, všetci obchodníci s riadiacimi pracovnými oblasťami majú so svojimi klientmi nezlučiteľné okolnosti. Množstvo odborných trikov a nedôveryhodných praktík zástupcov vzniká z túžby obchodníkov získať od svojich zákazníkov peniaze. Väčšina tvorcov trhu sa uchyľuje k stratégiám, ako je napríklad kontrola nákladov, odpojenie starostlivosti o náklady, rozširovanie spreadov, vybavovanie žiadostí na zlovestných hodnotových úrovniach a v každom prípade obracanie sa na zmenu zákazníckych objednávok bez ich súhlasu. Väčšia časť maklérov tak vo všeobecnosti príde o hotovosť s výrobcami na trhu.

Sprostredkovatelia STP Forex sú vo svojich príspevkoch jasnejší, pretože väčšinou nemajú so svojimi zákazníkmi nezmieriteľnú situáciu. Všetky príkazy zákazníkov sa priamo odovzdávajú dodávateľovi likvidity a obchodné odvetvia zväčša prehltnú požiadavku bez sprostredkovania zo strany zástupcu. Zástupcovia STP prinášajú hotovosť zo spreadov účtovaných za každú burzu, čo je pre oboch aktérov užitočné, ak sa to vezme do úvahy.

Nie je neočakávané, že počas obdobia nízkej likvidity v obchodných sektoroch sa stretávame s kritickým počtom opätovných vyhlásení a obrovskými sklzmi zo strany špecialistov tvorcov trhu. Z času na čas si špecialisti na riadenie pracovnej oblasti vyčlenia veľké úsilie, aby sa postarali o žiadosti, ktoré môžu trvať od niekoľkých sekúnd až po minúty. Díleri môžu tiež čeliť príležitostiam stage-down, ktoré im môžu zabrániť otvoriť alebo zatvoriť svoje situácie za skvelých podmienok. Napriek tomu, čo by sa dalo očakávať, účty STP pomáhajú znižovať počet opakovaných citácií, pretože obchodník je spojený s väčším fondom likvidity a príkazy sa plnia mierne rýchlejšie ako bežné účty tvorcov trhu. Jednou zo základných výhod STP dílerov je to, ako sa príkazy plnia o to rýchlejšie a burzové plnenie je konzistentné, čo teda spôsobuje, že obchodníci môžu využívať hospodárske situácie bez toho, aby do nich sprostredkovateľ akokoľvek zasahoval.

Čo možno nazvať obchodným stolom?

Mnohokrát ako tvorcov trhu zvyčajne myslíme maklérov DD. Keďže títo makléri zvyčajne držia opačný smer obchodov obchodníkov, používa sa kontroverzné slovo „tvorcovia trhu“. Vo všeobecnosti vytvárajú peniaze prostredníctvom spreadov alebo poskytovaním likvidity. Pred prijatím protiobchodu alebo jeho odovzdaním poskytovateľovi likvidity sa dokonca pokúšajú nájsť vhodný krátky alebo dlhý pokyn u svojich ostatných zákazníkov. Je dokázané, že vytvárajú umelé kotácie; na primeranom základe sa však objednávky realizujú.

Čo možno nazvať stolom bez obchodovania?

Brokeri NDD využívajú softvér bez potreby obchodného miesta a namiesto makléra DD smerujú obchodné príkazy priamo k dodávateľom likvidity. Vďaka silnejšiemu a rýchlejšiemu zaťaženiu to pomáha spotrebiteľom vstúpiť na skutočné trhy. Ide o spojenie medzi spotrebiteľmi a dodávateľmi likvidity, a ak je potrebné príkaz dokončiť, v skutočnosti nedochádza k opätovným kotáciám. Rozlišujeme STP aj ECN, dva hlavné typy maklérskych firiem NDD Forex.

STP Forex Broker Definícia

Pre systém priameho spracovania (STP) sa nevyžaduje žiadny obchodný stôl. Obidve požiadavky sú smerované na dodávateľov likvidity makléra a kurzy sa spracúvajú podľa kurzu bid alebo ask vydaného dodávateľmi likvidity. Dodávateľmi likvidity sú v tejto situácii hedžové fondy, veľké banky plus investori, ktorí v podstate slúžia ako protistrany každej transakcie. Zdá sa, že menový broker STP má zvyčajne interný tok likvidity reprezentovaný viacerými dodávateľmi likvidity, ktorí vyjednávajú o najvyšších ponukových alebo predajných sadzbách pre obchody brokera STP.

V širšom kontexte STP znamená, že namiesto dealerského pracoviska, ktoré transakcie opätovne spracúva, maklérska spoločnosť hrá úlohu tichého dodávateľa spojenia medzi klientom a dealerom. DMA“ je ďalšou výhodou makléra STP v oblasti mien. DMA znamená vstup z priamych trhov. DMA sa uplatňuje vtedy, keď díleri špecificky prevádzajú požiadavky klientov do svojho fondu likvidity; transakcie sa tak plnia za najvyššiu možnú cenu, pričom díler rozširuje len miernu prirážku.

Broker s jedným z najviac nastaviteľných spreadov je ten, po ktorom môžete vždy siahnuť. Vysvetlenie s tým, že díler s najflexibilnejšími spreadmi si môže vybrať z vlastnej zbierky víťaznú ponuku od jedného z dodávateľov likvidity a lepší spread od niektorého iného dodávateľa likvidity. Tým svojim zákazníkom jednoznačne poskytuje najjemnejšie rozpätie. Implementácia STP jednoznačne prebieha bez rekvalifikácií a vďaka svojmu bleskovému tempu; je úplne ideálna pre obchodníkov, ktorí radi skalpujú a vymieňajú si informácie.

Čo znamená ECN Forex broker?

Zdá sa, že STP aj ECN Forex obchodníci majú niekoľko spojení, ale jediným skutočným rozdielom je navigácia. Ako už bolo opísané, STP môže rokovať s rôznymi dodávateľmi likvidity z fondu likvidity, zatiaľ čo ECN funguje ako určitý hub. Tento hub slúži efektívne ako významný odbytisko finančných prostriedkov, keďže ho stelesňujú banky, správcovia fondov a všetci veľkí účastníci trhu.

Na vyhľadávanie protistrán s pokynmi, ktoré zrejme nedokážu zvládnuť individuálne, sa všetci navzájom prepájajú. Ďalším rozdielom je, že obchodovanie v ECN je často obmedzené na nominálnu veľkosť lotu 0,1 medzi STP a ECN. Je to preto, že existuje len niekoľko zdrojov likvidity, ktoré akceptujú len približne 0,1 lotu, čo je ťažké pre začínajúcich obchodníkov, ktorí skutočne potrebujú vymeniť nižšie sumy kapitálu (napríklad medzi 1000 až 2000 EUR). Ako odpoveď bol teda vytvorený hybridný model.

Zaručuje účet STP, že maklér nebude zasahovať?

STP funguje prostredníctvom lešenia, ktoré spája terminál obchodníka priamo s dodávateľom likvidity alebo medzibankou. Skromnejší zástupcovia rovnako využívajú rozpätia STP na prepojenie svojich dílerov s obrovskými sprostredkovateľmi, ktorí sa tak rozhodnú buď priamo spojiť obchodníka s trhom, alebo sa rozhodnú prehltnúť výmeny vo vnútri. Týmto spôsobom STP určite nie je skutočným voliteľným ECN, pretože obchodníci ECN nemajú žiadnu úlohu pri dopĺňaní pokynov svojich zákazníkov. STP potom zase umožňuje sprostredkovateľom využívať väčší fond likvidity, ktorý poskytujú buď celosvetové obchodné domy, alebo väčší špecialisti. Týmto spôsobom nie sú zástupcovia STP Forex úplne oslobodení od neriešiteľných situácií. Napriek tomu STP účty dávajú výraznejšie podozrenie, že všetko je v poriadku a v poriadku ako konvenční obchodníci s výrobkami na trhu.

Rozdiel medzi maklérom ECN a STP

Účty ECN využívajú systém smerovania obchodných príkazov do centra, zatiaľ čo makléri STP využívajú fond likvidity.
Minimálna veľkosť lotu ECN je 1 mini lot, zatiaľ čo minimálna veľkosť lotu makléra STP je 1 mikro lot.
Obchodníkom na účtoch ECN sa účtuje fixná provízia za otvorenie a uzavretie obchodu, zatiaľ čo na účtoch STP sa provízia účtuje pomocou spreadov od poskytovateľov likvidity.

STP a ECN majú niekoľko porovnateľných vlastností. Napriek tomu sa niekoľko obchodníkov prikláňa k STP v jeho nezmenenej štruktúre, pretože chýba provízia za každú výmenu, ktorá je zvyčajne spojená s účtami ECN. Väčšina inštitucionálnych obchodníkov si otvára záznamy ECN, aby ocenila tesnejšie spready na úkor provízie za každú výmenu účtovanej ako úroveň vymieňaných balíkov. Hawkers sú navyše známi tým, že si vymieňajú s podmienkami ECN, aby sa dostali do a z obchodných sektorov tak rýchlo, ako by sa naozaj dalo očakávať, a ocenili tesnejšie spready pre lepšiu realizáciu trhu. Bez ohľadu na to, niektorí maloobchodní obchodníci sú viac v poriadku s vyššími STP spreadmi namiesto toho, aby predstavovali províziu každej burzy. Preto ak je vašou potrebou obchodovanie so zjednodušenými poplatkami, záznamy STP môžu poskytnúť väčšie množstvo výhod ako účty ECN.

ECN má oproti bežným STP účtom vyššiu pozíciu, pretože makléri sú prezentovaní skutočnou likviditou dostupnou na burze, pokiaľ ide o rýchlosť vykonávania burzy. Záznamy STP môžu byť prekročené väčším špecialistom alebo obchodným domom, čo má za následok pomalšie časy vykonávania výmeny a niekoľko opätovných citácií. Účty ECN majú zanedbateľný výskyt opakovaných výpisov. Je zabezpečené, že pozícia obchodníka bude vyplnená za realizačnú cenu bez ohľadu na to, či ide o čiastočné uspokojenie požiadavky.

Ako si vybrať medzi maklérmi ECN a STP?

Pri šanci, že si myslíte, že je ťažké rozhodnúť sa o rozhodnutí ECN a STP, mali by ste si vymeniť demo záznam, aby ste sa zoznámili s týmito dvoma stupňami a rozhodli sa pre rámec, ktorý vyhovuje vášmu štýlu výmeny. Niekoľko obchodníkov môže zistiť, že ECN je z hľadiska provízií nákladnejšia. Možno však s prekvapením zistia, že záznamy ECN môžu byť nakoniec z dlhodobého hľadiska obozretnejšie. Účty ECN poskytujú najlepšie podmienky výmeny; v každom prípade účty STP nie sú ďaleko za rýchlosťou výmeny a všeobecnou výmennou klímou. Napriek svojmu rozhodnutiu si dôsledne vyberte sprostredkovateľa Forex, ktorého riadi legitímna administratívna kancelária, a zaručte, že sprostredkovateľ vášho rozhodnutia má slušné postavenie na obzore. Straight Through Processing alebo STP Brokers posielajú príkazy obchodníkov priamo na trh bez riadenia sprostredkovania pracovnej oblasti (alebo NDD) znamená priamo dodávateľom likvidity, z ktorých je trh predvídateľný, a ten je konkrétny špecialista, ktorý sa zúčastňuje.

Pravidelne má zástupca množstvo dodávateľov likvidity: buď banky, alebo väčších sprostredkovateľov, ktorí vytvárajú vlastné náklady na ponuku a dopyt. Bez ohľadu na to je alternatívou realizovať cez jedného dodávateľa likvidity, keďže niektorí zástupcovia to skúšajú, čím prinášajú ďalší fond likvidity.

Vykonávanie STP takisto znamená, že nedochádza k opätovnému stanoveniu alebo odkladu pri vybavovaní žiadostí. Inovácia sa vykonáva mimoriadnou rýchlosťou, triedi citácie medzi príspevkami a stará sa o požiadavky za najlepšie dostupné náklady, pričom k výpisu pridáva malú fixnú prirážku zvyčajne 1 pip. Často typ STP prináša variabilné spready z dôvodu vyvíjajúcich sa nákladov na ponuku/popyt, avšak pri vážnej hodnote spreadu, ktorá je spravidla nižšia ako u tvorcov trhu.

V každom prípade jednou z výhod vykonávania STP je to, že špecialista nikdy nevytvára výhody na nešťastí zákazníkov, pretože organizácia získava svoju čistú z rôznych vykonaných požiadaviek a horlivejšie na výmenných veľkostiach.

Čo je to hybridný účet?

Kombináciu ECN a STP možno nazvať modelom hybridného účtu. Vo všeobecnosti sú obchodníci ochotní ponúknuť pri tomto usporiadaní vynikajúcu klientsku podporu, školenia a viaceré hodnotenia odvetvia. Kombináciou verzií ECN a STP je možné vytvoriť kompletnú elektronickú obchodnú operáciu Forex. Táto slávna kombinácia umožňuje maklérovi Forex úplne optimalizovať objednávky zákazníkov, vyrovnať sa s cenami spreadov a aspektmi obchodnej činnosti ich spoločnosti na vykonávanie transakcií.

Záver

Pre obchodníkov s menami je však hybridná verzia vynikajúcou voľbou. Makléri zabraňujú manipulácii s trhom pri verziách STP aj ECN. Aj pre obchodníkov a maklérov je to víťazný scenár. Makléri by nechceli, aby obchodníci zlyhali, pretože čím viac zákazníkov si vyberie ich platformu na predaj, môžu získať peniaze zo spreadu alebo provízie.